Exercice 2 BT

Exercice 2 BT

Le bilan simplifié d’une entreprise de négoce se présente au 31-12 N-1 comme suit :

 (Données en milliers de Dh)

Bilan au 31-12 N-

Actif Immobilisations                6 000 Stocks                                 7 896 Trésorerie                             263 Total actif                         14 159

Passif Capitaux propres                         4 600 Dettes financières                          920 Fournisseurs                               7 929 Dettes sociales et fiscales          710 Total Passif                               14 159

La direction de cette entreprise prévoit un chiffre d’affaires pour l’année N est de 72 000 DH. Sa répartition mensuelle est la suivante :

Chiffre d’affaires mensuel (HT)

janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Juillet	Août	Sept.	Oct.	Nov.	Dec.
5520	5760	5880	6180	6480	6600	5700	4800	6180	6600	6180	6120

Le CPC simplifié de cette entreprise pour le mois de décembre N – 1 est le suivant :

Chiffre d’affaires HT Coût d’achat des marchandises vendues Charges de personnel Autres charges d’exploitation Amortissements

6 000 4 200 1 080 550 200

La structure des charges devrait rester valable pour l’ensemble de l’exercice N en dehors des modifications suivantes :

-   augmentation de 4 % des charges de personnel mensuelles au 1^er janvier ;

-   augmentation des autres charges d’exploitation de 8 % au 1^er juillet

Cette entreprise vous communique les informations suivantes :

§          le taux de la TVA est de 20% sur l’ensemble des ventes et des achats. Elle concerne également la moitié des autres charges d’exploitation.

§          les fournisseurs de marchandises sont réglés :

-   pour 1/3 à 30 jours fin de mois ;
-   pour 2/3 à 60 jours fin de mois.

§          les autres fournisseurs sont réglés comptant.

§          les achats sont livrés le mois M en fonction des prévisions de consommation du mois M + 2.

§          le stock au 31.12.N – 1 représente approximativement la consommation des deux mois à venir.

§          tous les clients règlent comptant.

§          les charges sociales se montent à 35 % des salaires bruts et les cotisations salariales à 15 %.

§          le paiement du salaire a lieu en fin de mois et les charges sociales le 15 du mois suivant

§          aucun investissement n’a été prévu sur l’année N,

… des  informations complémentaires sur le bilan au 31.12.N – 1:

§         les charges sociales à payer en janvier N se montent à 400 

§         la TVA à décaisser en janvier N s’élève à 310 

§         les dettes financières correspondent à un emprunt (d’un montant de  1020) contracté début janvier N – 2 et remboursé en 10 annuités constantes, fin décembre de chaque année, au taux de 9 %.

§         Le poste fournisseurs concerne les achats de novembre (2/3) et les achats de décembre N-1

….et vous demande d’établir son budget de trésorerie pour l’année N

Correction (les montants sont arrondis)

Le budget des ventes :

Ventes	janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Juillet	Août	Sept.	Oct.	Nov.	Dec.
HT	5520	5760	5880	6180	6480	6600	5700	4800	6180	6600	6180	6120
TTC	6624	6912	7056	7416	7776	7920	6840	5760	7416	7920	7416	7344
TVA	1104	1152	1176	1236	1296	1320	1140	960	1236	1320	1236	1224

le budget des achats

Tout d’abord il faut déterminer les achats de cette entreprise de négoce dont l’activité est l’achat vente de marchandise.  Pour ce faire nous disposons des informations suivantes :

-        la structure des charges du CPC du mois de décembre devrait rester valable pour l’ensemble de l’exercice N en dehors des modifications concernant les charges de personnel et les autres charges d’exploitation

-        les achats sont livrés le mois M en fonction des prévisions de vente du mois M + 2.

La première information permet de calculer le coût d’achat des marchandises vendues à partir du chiffre d’affaires HT.

En effet, dans le CPC du mois de décembre, et pour un chiffre d’affaires de 6 000 le coût d’achat des marchandises vendues est de 4200.

Le coût d’achat des marchandises vendues représente donc 70% des ventes HT :

4 200 / 6 000

(ou bien la marge sur coût d’achat est de 30% du prix de vente HT).

La deuxième information permet de déterminer le montant des achats de chaque mois.

Par exemple, les prévisions de vente HT pour le mois de mars sont de 5880. Le coût d’achat correspondant est égal à :

5880 x 0.7 = 4116.

Ce montant sera acheté en janvier.

A partir de ces informations, nous élaborons le tableau suivant :

	janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Juillet	Août	Sept.	Oct.	Nov.	Dec.
Ventes	5520	5760	5880	6180	6480	6600	5700	4800	6180	6600	6180	6120
Coût d’achat correspondant	3864	4032	4116	4326	4536	4620	3990	3360	4326	4620	4326	4284
Montant TTC	4637	4838	4939	5191	5443	5544	4788	4032	5191	5544	5191	5141
Achat dans le mois	4939	5191	5443	5544	4788	4032	5191	5544	5191	5141	4637	4838
Règlement 1/3	1613	1646	1730	1814	1848	1596	1344	1730	1848	1730	1714	1546
Règlement 2/3	3091	3225	3293	3461	3629	3696	3192	2688	3461	3696	3461	3427
Décaissement du mois	4704	4871	5023	5275	5477	5292	4536	4418	5309	5426	5175	4973
TVA déductible	784	819	837	879	913	882	756	736	885	904	863	829

 Le budget des autres charges d'exploitation (les décaissements des ACE peuvent s'imputer directement au tableau final du BT sans passer par un tableau spécifique)

	janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Juillet	Août	Sept.	Oct.	Nov.	Dec.
ACE	550	550	550	550	550	550	594	594	594	594	594	594
ACE TTC* (50% des ACE)	605	605	605	605	605	605	653	653	653	653	653	653
TVA/ ACE déductible	55	55	55	55	55	55	59	59	59	59	59	59

Les décaissements sur salaires et charges sociales

	janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Juillet	Août	Sept.	Oct.	Nov.	Dec.
Salaires	707	707	707	707	707	707	707	707	707	707	707	707
Charges sociales *	400*	416	416	416	416	416	416	416	416	416	416	416
Total des décaissements du mois	1107	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123

* voir énoncé

Montant des salaires :

·        Taux de charges sociales (part patronale) :   35,00 % des salaires bruts

·        Taux de cotisations salariales (part salariale) :      15,00 %

·        Montant des salaires bruts avant augmentation      : (1080 / 1.35) = 800

§                Part patronale : 800 x 0.35 = 280

§                Part salariale : 800 x 0.15 = 120

§                Salaires nets : 800 x 0.85 = 680 (ou bien 800 – 120)

§                Charges sociales totales au 31/12 :     280 + 120 =   400

§                Vérification : 280 + 120 + 680 = 1080

·        Pourcentage d’augmentation :       4,00 %

·        Montant des salaires bruts après augmentation     : 832

·        Montant des salaires nets :            707

·        Montant des charges sociales :     416

Les opérations hors exploitation

Seul le remboursement de l’emprunt est concerné ici

Les dettes financières correspondent à un emprunt (d’un montant de  1020) contracté début janvier N – 2 et remboursé en 10 annuités constantes, fin décembre de chaque année, au taux de 9 %.

Connaissant le montant de l’emprunt (ou le capital restant dû), le taux d’intérêt, la durée de l’emprunt (ou la durée restant à courir), et pour calculer l’annuité constante de remboursement il faut se référer à une table financière qui donne la valeur  des annuités constantes qui amortissent en n périodes un capital de 1 dh ou valeur de i /1 – (1 + i )^-n

Cette table donne pour une période de 10 ans et un taux d’intérêt de 9% une valeur de 0.155 820 à multiplier par 1020 ça donne une annuité constante  de 158.9 (ou montant arrondi 159).

La même annuité peut être calculée sans connaissance du montant initial de l’emprunt. Il faut connaître dans ce cas le montant du capital restant dû qui est égal à la valeur figurant au bilan : 879 et le nombre d’années restant à courir : 8 ans (puisque l’emprunt a été contracté en n-2).

La table financière donne pour une période de 8 ans et un taux d’intérêt de 9% un montant de 0.180674 à multiplier par 879 ça donne une annuité constante de 158.8 (ou montant arrondi 159).

Cette annuité est à décaisser chaque fin décembre.

Le budget de TVA

	Janv.	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Juillet	Août	Sept.	Oct.	Nov.	Dec.
TVA collectée	1104	1152	1176	1236	1296	1320	1140	960	1236	1320	1236	1224
TVA déduc. /achats et ACE	839	874	837	892	968	937	815	795	944	963	922	888
TVA à payer TVA collectée – TVA récup		1104	313	302	399	404	352	203	145	441	376	273
TVA à payer  BL	310
Total TVA à  payer	310	1104	313	302	399	404	352	203	145	441	376	273

Le budget de trésorerie annuel

	Janv.	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Juillet	Août	Sept.	Oct.	Nov.	Dec.
Encaissements - Ventes	6624	6912	7056	7416	7776	7920	6840	5760	7416	7920	7416	7344
Décaissements  - Achats	4704	4871	5023	5275	5477	5292	4536	4418	5309	5426	5175	4973
- ACE	605	605	605	605	605	605	653	653	653	653	653	653
- Charges de personnel	1107	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123	1123
- Charges hors exploitation												159
- TVA à  payer	310	1104	313	302	399	404	352	203	145	441	376	273
Encaissements - décaissements	- 102	- 791	-8	111	172	496	176	-637	186	277	89	163
Trésorerie initiale	263	161	-630	-638	-527	-355	141	317	-320	-134	143	332
Trésorerie cumulée	161	-630	-638	-527	-355	141	317	-320	-134	143	332	395

Comments

[AMINOVICH]

j'ai pas bien compris cette exemple mais j'espère qu'il ne sera pas le sujet d'exam pour cette année. LAH I7der salama o chof men 7alna assi lFAKARI