Exercice de FDR normatif

Une entreprise industrielle envisage la réalisation d’une production de 80 tonnes d’un produit P qui sera destinée à deux catégories de clients A et B suivant les indications ci-après :

Catégories	Quantités	Prix de vente HT
Clients A	30 tonnes	10 000 Dh
Clients B	50 tonnes	9600 Dh

Le coût de production à la tonne se répartit comme suit :

Charges variables :

Matières premières	4300
Salaires	2000
Charges sociales	800
Autres matières et fournitures (HT) (énergie...etc.)	600
Coût variable moyen à la tonne	7 700

Charges fixes :

-          Salaires : 25 000

-          Charges sociales (40% des salaires)

-          Autres charges (fixes) 40 000 (dont 75% des amortissements)

Informations complémentaires

-          les clients de la catégorie A règlent à 45 jours

-          les clients de la catégorie B règlent à 70 jours

-          les fournisseurs des matières premières sont réglés à 30 jours

-          les fournisseurs des autres matières et fournitures et de autres charges sont réglés le 30 du mois suivant

-          le stock minimum de matières premières est estimé à 30 jours de production

-          les salaires sont réglés le 5 du mois suivant

-          les charges sociales sont réglées le 15 du mois suivant

-          Le taux de la TVA est de 20% sur les achats des matières premières et fournitures et autres charges

Travail à faire :

1/ Calculer le FDR normatif en nombre de jours, en  % et en valeur du CAHT

2/ Déterminer le montant du BFR normatif pour un chiffre d’affaire supérieur de 20% par rapport au précédent

Correction :

Eléments du BFR	T.E en jours	C.S	Besoin à financer	Ressource de financement
Stock de MP	30	(4300 x 80)/780000 (CAHT) = 0.44	13.2
Clients	60.625 (1)	1.2	72.75
Fournisseurs MP	30	(4300 x80)1.2/780000 = 0.529		15.87
Matières et fournitures	45	(600 x 80)1.2/780000= 0.07		3.15
autres charges (fixes)	45(2)	10000 x 1.2 /780000 =0.015		0.675
Salaires - variables - fixes	20 (3) 20	(2000 x 80)/780000 =0.205 25000/780000 = 0.03		4.1 0.6
Charges sociales - variables - fixes	30(4) 30	800x80/780000 =0.08 40000 /780000 =0.05		2.4 1.5
TVA collectée	45	780000 x 0.2 /780000 =0.2		9
TVA déductible	75 (5)	402000 x 0.2 / 780000 = 0.103	7.725
Total			93.675	37.295

(1) : TE clients : (45 x 30 + 70 x 50)/30 +50

(2) : ôter la part des amortissements = 40000 – 30000 = 10000 (frais fixes indépendants du volume de la production)

(3) :15 (moyenne du mois) + 5 jours du mois suivant

(4) :15 (moyenne du mois) + 15 jours du mois suivant

(5) :402 000 = 4300 x 80 + 600x 80 + 10000(charge de structure)

1/ BFR :

-          en nombre de jours de CAHT = 93.675 – 37.295 = 56.38 jours

-          en % du CAHT = 56.38/360 = 0.156 ou 16%

-          en valeur du CAHT = 780 000 x 0.16 = 124 800

2/ Pour un CAHT de 25% supérieur on aura :

CAHT = 780 000 x 1.25 = 975 000

BFR = 975 000 x 0.16 = 156 000