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4 novembre 2005 5 04 /11 /novembre /2005 00:00

Cas d'analyse du BFR normatif.

Une entreprise industrielle  vous communique des données suivantes :
-          des données normatives sur ses caractéristiques d’exploitation
-          la structure du coût de revient
-          les valeurs moyennes des postes du son cycle d’exploitation en 2004
Elle  vous demande de lui faire une étude de son besoin en fonds de roulement sur la base de l’année 2004, de manière à vérifier si les réalisations de cette année sont conformes aux normes.
Votre travail consiste à :
a- Calculer  à partir des données normatives, le besoin en fonds de roulement normatif prévisionnel 2004 en jours de chiffre d’affaires hors taxes et en valeur.
 
b- En fonction du chiffre d’affaires réalisé en 2004, déterminer à quel niveau devrait se situer le besoin en fonds de roulement normatif 
 
c- Calculer le besoin en fonds de roulement constaté d'après les données moyennes de  2004
 
d- Calculer l’écart entre le BFR normatif (calculé en a) et le BFR constaté (à partir des données moyennes de 2004)
 
e- À partir de la comparaison entre le besoin en fonds de roulement normatif et le besoin en fonds de roulement constaté :
- calculer les valeurs des postes du besoin en fonds de roulement normatif pour le niveau du chiffre d’affaires constaté ;
- montrer  en conclusion, les causes des différences entre les deux évaluations du besoin en fonds de roulement et donner  des recommandations de solutions
 
Donnees normatives caractéristiques de l'exploitation
Production annuelle normale
12 000 unités produites
Ventes annuelles normales
12 000 unités vendues au prix unitaire de 1 000 Dh hors taxes
Durées moyennes de stockage
Matières premières : 15 jours
Produits finis : 10 jours
Règlement des fournisseurs
Matières premières : 30 jours
Autres charges de production : 15 jours
Autres charges de distribution : 20 jours
Règlement des clients
20% du chiffre d’affaires au comptant
40% du chiffre d’affaires : paiement à 30 jours
40% du chiffre d’affaires : paiement à 60 jours
Salaires nets
Versés le premier jour du mois suivant
Charges sociales
Réglées le 15 du mois suivant
TVA
Un délai de 45 jours pour la TVA collectée et de 75 jours pour la TVA déductible
Pour le calcul du besoin en fonds de roulement normatif le stock de produits finis sera évalué au coût de production prévisionnel complet (amortissements compris).
La structure du coût de revient annuel complet standard
Matières premières et fournitures
4 800 000 Dh
hors taxes
Charges de production
 
 
- salaires nets
1 440 000 Dh
 
- charges sociales
800 000 Dh
 
- autres charges de production
1 200 000 Dh
hors taxes
- amortissements des équipements
1 720 000 Dh
 
Charges de distribution
 
 
- salaires nets
360 000 Dh
 
- charges sociales
200 000 Dh
 
- autres charges de distribution
600 000 Dh
hors taxes
 
Les valeurs moyennes des postes du BFR pour l’année 2004
§         Stocks de matières premières et fournitures
190 000 Dh
§         Stocks de produits finis
290 000 Dh
§         Clients et comptes rattachés
1 800 000 Dh
§         Fournisseurs de matières premières et fournitures
480 000 Dh
§         Autres dettes d’exploitation (1)
350 000 Dh
(1) Les autres dettes d’exploitation comprennent les fournisseurs des autres charges de production et de distribution, les dettes envers les organismes sociaux, les salaires et la TVA à décaisser.
Informations complémentaires :
-          Le chiffre d’affaires hors taxes de l’année 2004 s’élève à 11 500 000 DH
-          le taux de la TVA est de 20% pour les achats, les ventes et les autres charges de production et de distribution
Correction
a-    Calcul du BFR normatif prévisionnel 2004.
 
Éléments
Délai en jours
Coefficient  de pondération
Durée  en  jours de CA
Besoins
Ressources
Stocks matières et fournitures de production (achats consommés)
15
4,8/12 = 0,4
6
 
Stocks produits finis (1)
10
9,96/12 = 0,83
8.3
 
Crédits clients
36(2)
1,20
43.2
 
TVA déductible (3)
75
6.6  x 0.20/12= 0.11
8.25
 
Fournisseurs matières et fournitures
30
4.80 x 1.20/12=0.48
 
14.4
Fournisseurs autres charges de production
15
1.2 x 1.20/12=0.12
 
1.8
Fournisseurs autres charges de distribution
20
0.6 x 1.20/12=0.06
 
1.2
Salaires nets
15(4)
1.8/12 = 0.15
 
2.25
Charges sociales
30(5)
1/12 = 0.083
 
2.49
TVA collectée
45
0.20
 
9
Besoins en jours de CAHT HT
65.75
 
Ressources  en jours de CA
31.14
BFR en jours de CAHT                                                                                               34.61
 
(1) Stock des PF évalué au coût complet (4,8 + 1,44 + 0,8 + 1,2 + 1,72) =9,96
(2) (0 X 20) + (30 X 0,4) + (60 X  0,4)
(3) (4,8 + 1,2 + 0,6)=6.6
(4) (0 + 30) /2
(5) (0 + 30) /2 + 15
BFR en valeur = (12 000 X 1 000) / 360 X 34.61= 1 153666
 
b- Niveau du BFR normatif pour le CA réel
 
(11 500 000 / 360) X 34.61 = 1 105 597
 
c- BFR constaté d’après les données moyennes de 2004
 
190 000 + 290 000 + 1 800 000 – 480 000 – 350 000 = 1 450 000
 
d- Écart entre le BFR normatif et le BFR constaté
 
                          1 450 000 – 1 105 597 = 344 403
 
e- Comparaison des postes sur la base du BFR constaté et le BFR normatif
 
 
BFR constaté
BFR normatif
Écart
Matières premières
 
190 000
 
11 500 000/360 x 6 =191 666
 
- 1 666 (1)
Produits finis
 
290 000
 
11 500 000/360 x 8,3 =265 139
 
+ 24 861 (2)
Clients
 
1 800 000
 
11 500 000/360 x 43,2 =1 380 000
 
+ 420 000
Fournisseurs de MP
 
- 480 000
 
11 500 000/360 x 14,4 = - 460 000
 
- 20 000
Autres dettes (3)
 
- 350 000
 
11 500 000/360 x 8.49 = - 271 208
 
- 78 792
 
1 450 000
 
1 105 597
344 403
(1) le signe (-) signifie que  le  BFR  constaté réellement est moins important que le BFR normatif
(2) le signe (+) signifie que le BFR constaté réellement est plus important que le BFR normatif
(3) Pour permettre la comparaison entre le besoin en fonds de roulement normatif et le besoin en fonds de roulement calculé à partir des données moyennes de 2004, il faut faire la somme des durées en jours du CAHT des : fournisseurs des autres charges de production et de distribution, les dettes envers les organismes sociaux, les salaires et la TVA à décaisser (TVA collectée –TVA déductible) = 1.8 + 1.2 +2.25 + 2.49 + 9 – 8.25 = 8.49
 
 
Conclusion :
 
L’allongement de la durée des crédits clients est la principale explication de l’accroissement du BFR constaté par rapport au BFR normatif.
 
Recommandations envisageables 
 
§         la réduction  des délais du crédit clients
§         l’augmentation de la durée du crédit fournisseurs
§         l’augmentation du Fonds de Roulement pour résorber les conséquences du surplus de BFR constaté par rapport au BFR normatif sur la trésorerie de l’entreprise
 
 

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commentaires

Mus 02/04/2012 22:18


salam


 


Est ce ke je peux savoir la source (l'ouvrage) de cette exercice ???

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