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4 novembre 2005 5 04 /11 /novembre /2005 00:00
Correction de l’exercice 1: Budget de Trésorerie
merci de bien vérifier les calculs et m'informer en cas d'erreur pour que je puisse réctifier les résulats
La  construction du BT nécessite l'élaboration de plusieurs sous budgets (suivant les cas). Les sous budgets à  utiliser  dans ce cas sont: le S/B des ventes, le S/B des achats, le S/B des salaires, le S/B des autres charges (ces 2 derniers sous budgets peuvent se regrouper en un seul) le S/B de la TVA et le S/B des charges H exploitation
1/ Sous budget des ventes
Délais Clients : 50% dans le mois, 20% à 30 jours fin de mois, 30% à 60 jours fin de mois

Encaissements
Mt. TTC
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
 
BL prévisionnel
Bilan (clients)
984
 
328
328
328
 
 
 
Janvier
10800
5400
2160
3240
 
 
 
 
Février
12960
-
6480
2592
3888
 
 
 
Mars
21600
-
-
10800
4320
6480
 
 
Avril
10800
-
-
-
5400
2160
3240
 
Mai
18000
-
-
-
-
9000
3600
5400
Juin
19440
-
-
-
-
-
9720
9720
Total  encaissements/mois
5400
8968
16960
13936
17640
16560
 
Dont TVA/ventes
900
1495
2827
2323
2940
2760
 

 
2/ Sous budget des achats
Délais Fournisseurs 60% à 30 jours fin de mois, 20% à 60 jours fin de mois, 20% à 90 jours fin de mois

Décaissements
Mt. TTC
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
 
BL prévisionnel
Bilan :( F/ss)
19940
 
 
4985
 
4985
 
9970
Janvier
16200
 
9720
3240
3240
 
 
 
Février
12960
-
-
7776
2592
2592
 
 
Mars
6480
-
-
-
3888
1296
1296
 
Avril
9720
-
-
-
-
5832
1944
1944
Mai
16200
-
-
-
-
-
9720
6480
Juin
6480
-
-
-
-
-
-
6480
Total  décaissements/mois
-
9720
16001
9720
14705
12960
 
Dont TVA/achats
-
1620
2667
1620
2451
2160
 

 
3/ Sous budget des salaires et charges sociales
 

Décaissements
Montants
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
Bilan prévisionnel
Bilan Charges à payer
432
 
144
144
144
 
 
 
Salaires *
19020
3420
2700
3000
3150
3600
3150
 
Charges sur salaires* *
7608
-
1368
1080
1200
1260
1440
1260
Total des décaissements/mois
3420
 4212
4224
4494
4860
4590
 

* les salaires sont supposés payés le mois même
** les charges sociales représentent 40% des salaires et sont payables le mois suivant
 
 
4/ Sous budget des autres charges d’exploitation ACE
 

Décaissements
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
Montants TTC
1296
1512
864
1080
1512
1080
TVA /ACE
216
252
144
180
252
180

Les ACE sont supposées payées le mois de leur constatation
 
 
 
5/ Sous budget de la TVA
Règle :
-          TVA collectée à verser le mois suivant le mois de son encaissement
-          TVA sur achats récupérable le 2ème mois suivant son décaissement
Exemple :
TVA à payer en juin  = VA sur ventes encaissées en Mai – TVA sur achats récupérable décaissée en avril
 
 

 
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
Bilan
 prévisionnel
 
TVA collectée à verser
900
1495
2827
2323
2940
2760
 
 
TVA récupérable sur achats + TVA / ACE
216
1872
2811
1800
2703
2340
 
 
TVA à payer/ opérations du semestre (TVA collectée – TVA récup)
-
900
1279 *
955
(-488)
652**
 
TVA col.2760
TVA récup. 2340+2703
TVA à payer: Bilan (+)
144
144
 
 
 
 
 
TVA récupérable: Bilan (-)
 
288***
 
 
 
 
 
Total TVA à payer
144
756****
1279
955
0
652
 

 
 * (1495 – 216)
** 652 = (2940 – 1800) – 488 (montant récupérable restant de la déclaration du mois de Mai)
*** TVA récupérable sur achat de décembre
**** 756 = TVA à payer sur opérations du semestre + TVA à payer BL–TVA récupérable BL 900+144-288
 
6/ Sous budget des charges hors exploitation CHE
 

Décaissements
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
Bilan
prévisionnel
Emprunts à MT
 
1800
1800
 
 
1800
1800
Emprunts à CT
 
 
1460
 
 
 
1460
Dividendes
 
 
 
1441
 
 
4323*
Total
-
1800
3260
1441
-
1800
 

* va figurer au bilan prévisionnel comme un résultat en instance d’affectation
 
7/ Le budget de trésorerie du semestre

 
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
Encaissements
Ventes
 
5400
 
8968
 
16960
 
13936
 
17640
 
16560
Décaissements
- Achats
 
-
 
9720
 
16001
 
9720
 
14705
 
12960
- Salaires et CS
3420
 4212
4224
4494
4860
4590
- ACE
1296
1512
864
1080
1512
1080
- CHE
-
1800
3260
1441
-
1800
- TVA à payer
144
756
1279
955
0
652
ENC - DEC
540
-9032
-8668
-3754
-3437
-4522
Trésorerie initiale *
- 528
 
 
 
 
 
Trésorerie cumulée
12
-9020
-17688
-21442
-24879
-29401

 
* Trésorerie initiale = solde du bilan = trésorerie actif – trésorerie passif
Banque (Passif) = (3720) – Caisse & CCP (3192) = - 528
 
Conclusions
Ce budget de trésorerie présente un déficit important quasi-structurel sachant qu’il est tenu hors intérêts sur emprunts
-         Pistes explicatives :
o       Performance commerciale en termes de ventes (voir ratio ventes/ achats) faible
o       Politique d’approvisionnement et donc de stockage inefficiente ? (voir poids des stocks au  bilan :  53% de l’actif)
o       Insuffisance du FDR ? (FDR positif au bilan)
o       Politique commerciale inefficiente (crédit client/crédit fournisseurs) ?
o       Poids des charges ?
 
 Parmi ces pistes non limitatives, les hypothèses les plus fortes sont relatives au niveau de la performance commerciale et la politique d’approvisionnement et de stockage qui ‘’plombent’’ le budget de trésorerie de l’entreprise

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Published by abderrahim - dans gestionfi
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